奢侈鞋履Jimmy Choo IPO計(jì)劃全面披露

   【中國(guó)鞋網(wǎng)-品牌動(dòng)態(tài)】據(jù)悉，奢侈鞋履品牌Jimmy Choo希望通過(guò)樂(lè)觀的招股說(shuō)明書(shū)來(lái)吸引投資者，預(yù)期通過(guò)在亞洲等地的擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)10%以上的銷售增長(zhǎng)，超出業(yè)內(nèi)平均水平。因其細(xì)高跟鞋受到好萊塢和亞洲明星的追捧，高檔鞋履制造商Jimmy Choo將會(huì)根據(jù)市場(chǎng)響應(yīng)情況來(lái)決定是否繼續(xù)IPO。

　　消息來(lái)源稱，如果在本月底成功 IPO，其股票將會(huì)在十月底或十一月初上市。這次IPO對(duì)Jimmy Choo的估值將超過(guò)7億英鎊(11.4億美元)-不及半年前預(yù)計(jì)的10億英鎊估值。此次IPO可能會(huì)根據(jù)條款出售25%的股權(quán)，為公司籌集資金不到兩億英鎊。

　　如果成功，這將會(huì)是繼去年在米蘭上市的Moncler后首家成功上市的奢侈品公司，也將會(huì)是繼1996年上市的Mulberry和2002年上市的Burberry后在倫敦交易市場(chǎng)上第三家奢侈品牌。

　　但是這次的外部環(huán)境更加具有挑戰(zhàn)性，因?yàn)槭艿街袊?guó)和俄羅斯的需求減少，還有烏克蘭、中東沖突的影響。周三，旗下?lián)碛蠧artier等品牌的Richemont 也遭遇了銷售萎縮，特別是在其最大的亞洲市場(chǎng)。

　　從2012年下半年以來(lái)，奢侈品行業(yè)銷售放緩，幾家主要上市企業(yè)的年銷售增長(zhǎng)從2012年的10%下降到5%-6%左右。

　　消息來(lái)源稱，Jimmy Choo認(rèn)為自己的年增長(zhǎng)率會(huì)維持在高于行業(yè)平均的水平，因?yàn)槠溥^(guò)去五年的復(fù)合年增長(zhǎng)率(CAGR)都在10%到20%之間。

　　來(lái)源還表示，公司過(guò)去三年的年平均銷售增長(zhǎng)高達(dá) 15%。”Jimmy Choo已經(jīng)達(dá)到了很大的量，上市有助于留住并吸引人才。

　　該品牌有130家直銷店，計(jì)劃像以前幾年一樣每年新開(kāi)10-15家店鋪，主要是在現(xiàn)在店鋪還不太多的亞洲。

　　這個(gè)來(lái)自英國(guó)的品牌想要讓投資者相信，Jimmy Choo給開(kāi)放高端鞋履市場(chǎng)提供了機(jī)會(huì)，是奢侈品行業(yè)的佼佼者。

　　據(jù)貝恩咨詢公司估計(jì)，2008-2013年間高端鞋履的復(fù)合年增長(zhǎng)率(CAGR)大約是10%，而奢侈品整體行業(yè)的CAGR是 5%。

　　Jimmy Choo的息稅折舊及攤銷前利潤(rùn)(EBITDA)是在5千萬(wàn)英鎊左右，來(lái)自其3億英鎊的銷售額。

　　如果明年的 EBITDA 達(dá)到6千萬(wàn)英鎊，其估值將超過(guò)明年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的 12倍，這讓Jimmy Choo稍高于同行業(yè)平均的10-11倍，和與其類似的 Salvatore Ferragamo很接近，F(xiàn)erragamo 這一比率是11.5倍。

　　根據(jù)行業(yè)消息來(lái)源，Jimmy Choo和Ferragamo的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率接近，都在17%左右。

　　Jimmy Choo一直受到出演《欲望都市》的名人Sarah Jessica Parker等的熱捧，而它韓國(guó)電視劇《來(lái)自星星的你》中的亮相，也使其在亞洲市場(chǎng)上熱賣(mài)。

　　倫敦東區(qū)的定制鞋匠Jimmy Choo和時(shí)裝編輯Tamara Mellon一起在20世紀(jì)90年代建立了這個(gè)英國(guó)品牌。

　　Jimmy Choo的侄女Sandra Choi成為了該公司創(chuàng)意總監(jiān)，但是2011年5月，在Joh.A.Benckiser (JAB)家族辦公室旗下的 、總部在瑞士的奢侈品控股公司Labelux 以 5.25億英鎊的估值收購(gòu)了Jimmy Choo之后，Mellon 離開(kāi)了公司。德國(guó)家族財(cái)團(tuán) JAB 資產(chǎn)超過(guò) 300億美元，旗下有從咖啡到時(shí)尚等一系列品牌，以及美國(guó)上市化妝品集團(tuán) Coty等。

　　Jimmy Choo 75%的業(yè)務(wù)都來(lái)自鞋，而這其中一半都是日常的經(jīng)典款尖頭細(xì)跟高跟鞋，剩下的25%是手包和其他皮制品。

　　這個(gè)品牌由經(jīng)驗(yàn)豐富的奢侈品高管 Pierre Denis 負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)，他為行業(yè)領(lǐng)袖 LVMH集團(tuán)干了10多年，經(jīng)營(yíng)該公司的時(shí)尚品牌John Galliano，在那之前他是 Christian Dior的大區(qū)總監(jiān)。

　　Denis和設(shè)計(jì)師Sandra Choi都會(huì)保留公司的小部分股權(quán)，如果他們提升了公司的表現(xiàn)并且推高了股價(jià)，他們能從股票上市中獲利。

　　行業(yè)與金融業(yè)消息來(lái)源說(shuō)，如果 IPO繼續(xù)進(jìn)行，美國(guó)銀行與美林證券將會(huì)作為全局協(xié)調(diào)者，并與匯豐銀行一起成為聯(lián)合賬簿管理人。美國(guó)銀行與美林證券拒絕對(duì)此作出評(píng)論，Jimmy Choo和JAB也拒絕發(fā)表評(píng)論。（中國(guó)鞋網(wǎng)-最權(quán)威最專業(yè)的鞋業(yè)資訊中心。合作媒體： ）