美銀美林：百麗國際買入評級 目標價18.6元

　　【中國鞋網-鞋企股市】美銀美林發(fā)表報告指，百麗(專賣店)(01880-HK)上季鞋類同店銷售增3%，略遜於預期的中單位數(shù)，但并不值得憂慮，上季數(shù)據(jù)公布前的股價調整、上季運動服的同店增長，均為股價帶來一定支持，維持其「買入」評級、目標價18.6元。

　　報告指，百麗上季的數(shù)據(jù)，印證該行的兩階段復蘇看法，目前所處的第一階段只是低質量的技術性復蘇，仍需看到潛在需求回復。美銀美林將其2012/13年度盈測分別下調1%及2%，預期2013年將有溫和復蘇，鞋類同店銷售增6.5%、每股盈利增13%。

　　該行續(xù)指，盡管百麗高增長期已過，但料未來三年其仍可錄得雙位數(shù)增長，基於其核心能力、質量及發(fā)展可見度，認為該股仍然是長期投資者的核心持有股份之一。(中國鞋網-最權威最專業(yè)的鞋業(yè)資訊中心)