溫州鞋類品牌攜手銀行撬動融資杠桿

　　【中國鞋網(wǎng)-國內(nèi)動態(tài)】在2011年連續(xù)爆發(fā)“跑路”事件后，溫州——這個有民間拆借傳統(tǒng)的地方，民間融資的信心受到重創(chuàng)。2012年4月，這里未受監(jiān)管的放款人要求的資金利率高達(dá)21.6%，而商業(yè)銀行的貸款利率則為7.6%。

　　銀行再次回到了一些企業(yè)的融資選項(xiàng)中。

　　土著的“探索”

　　以溫州傳統(tǒng)的制造型產(chǎn)業(yè)為例，盡管處于供應(yīng)鏈中的三家企業(yè)均缺乏抵押物，經(jīng)由當(dāng)?shù)?ldquo;土著”——溫州銀行探索的一種擔(dān)保模式，卻各自順利獲得了所需貸款。

　　事情還得從溫州固特皮革有限公司(下稱“固特皮革”)說起。固特皮革花費(fèi)230萬元及20萬元保證金用以購買當(dāng)?shù)亟鹛┘瘓F(tuán)皮革區(qū)某店面使用權(quán)，一筆支出之后卻導(dǎo)致企業(yè)的流動資金出現(xiàn)不足。

　　雖然自成立后，固特皮革即在溫州銀行開立了基本賬戶，且隨著資產(chǎn)規(guī)模的逐步擴(kuò)大，一直屬于忠實(shí)客戶之列，但因其經(jīng)營店面只有使用權(quán)而無所有權(quán)，故而“依照慣例”無法辦理溫州銀行的抵押貸款業(yè)務(wù)。

　　老客戶有了資金需求，現(xiàn)有業(yè)務(wù)卻不能滿足，向來打地緣牌的溫州銀行“坐不住”了。

　　溫州銀行做的第一步就是開始調(diào)查固特皮革是否有其他可供作為抵押的資產(chǎn)，然而調(diào)查中他們卻意外收獲了新的線索：固特皮革所處行業(yè)鏈中的另外兩家企業(yè)——溫州市奧達(dá)有限公司(下稱“奧達(dá)鞋材”)及溫州市豐源橡塑有限公司(下稱“豐源橡塑”)也有融資需求。

　　其中，奧達(dá)鞋材自身資金流較為穩(wěn)定，業(yè)務(wù)規(guī)模處于中上水平，和、意爾康、愛迪龍等多家知名都有合作關(guān)系，但該企業(yè)自身經(jīng)營廠房是當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶購買，盡管市值1000多萬元，卻與固特皮革情形近似——只有使用權(quán)而無產(chǎn)權(quán)。另一家企業(yè)豐源橡塑的情況也大抵類似。

　　而此三家企業(yè)雖然主營業(yè)務(wù)不同，卻分屬同一產(chǎn)業(yè)鏈上的不同站位。其中，奧達(dá)鞋材與豐源橡塑互為直接的上下游關(guān)系，后者將所產(chǎn)原料銷售給奧達(dá)鞋材，為其直接供應(yīng)商，有資金結(jié)算關(guān)系。至于固特皮革，其所銷售的皮革制品也是鞋業(yè)生產(chǎn)中主要原材料。

　　溫州銀行勤業(yè)支行剛好坐落在溫州市河通橋鞋料市場附近，對于市場中這種商鋪經(jīng)營戶們以投標(biāo)商鋪加一定保證金擁有經(jīng)營權(quán)但無使用權(quán)的操作形式也有一定了解�；�于對關(guān)聯(lián)企業(yè)及對市場情況的摸底，溫州銀行決定專門制定出三戶聯(lián)保產(chǎn)品，并最終分別為其發(fā)放了300萬元的貸款。

　　該行小企業(yè)信貸部門負(fù)責(zé)人表示，去年溫州銀行是將貸款規(guī)模的4成投在溫州本地，其他6成投放給異地的分支機(jī)構(gòu)。下一步將對該投放比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，將原先溫州占比的4成擴(kuò)充到6成，以響應(yīng)溫州市政府加大對中小企業(yè)信貸資金傾斜力度的號召。

　　抱團(tuán)的力量

　　對于缺少抵押品的中小企業(yè)來說，在公平、自愿的基礎(chǔ)上，相互抱團(tuán)取暖顯然可以極大地緩解“單兵作戰(zhàn)”難以解決的融資難題。

　　事實(shí)上，這種聯(lián)保貸款的模式并不是一個臨時的創(chuàng)新。國內(nèi)的交通銀行、建設(shè)銀行、江蘇銀行、華夏銀行(600015,股吧)、光大銀行(601818,股吧)、郵儲銀行等多家銀行，先后面向那些資產(chǎn)規(guī)模不大，特別是周轉(zhuǎn)速度很快、產(chǎn)品屬于“現(xiàn)做現(xiàn)賣”，向銀行續(xù)融資缺少有效抵押物的微小企業(yè)開設(shè)了“聯(lián)貸聯(lián)保”業(yè)務(wù)。

　　“銀行是歡迎這種放貸方式的，”某相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，對銀行來說，多個保證人更具保證能力，并且有助于發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)客戶、實(shí)現(xiàn)“以點(diǎn)連線、以線串面”的產(chǎn)業(yè)鏈營銷。“對銀行來說，這種方式風(fēng)險較低，也沒有理由不去支持中小企業(yè)。”

　　而對于辦理聯(lián)保貸款的企業(yè)需滿足的條件，每家銀行的要求各有側(cè)重。于溫州銀行而言，聯(lián)保小組的戶數(shù)原則上為3戶(含)以上，其中，對于3戶以上企業(yè)聯(lián)保的，原則上要求歸屬于兩個或及以上的行業(yè)，且至少有2個成員擁有自有廠房。

　　不過在這種方式下，倘若抱團(tuán)的企業(yè)成員中有一家脫鏈，會否產(chǎn)生一系列的多米諾骨牌效應(yīng)呢?

　　上述負(fù)責(zé)人介紹，目前聯(lián)保貸款的制度設(shè)計(jì)較為嚴(yán)密，聯(lián)保小組由多個企業(yè)組成并簽訂協(xié)議，有借款人不能按約償還貸款時，將由聯(lián)保小組成員承擔(dān)連帶責(zé)任的貸款，并追加公司法人及股東個人的連帶保證。

　　當(dāng)然，無論是銀行，或是結(jié)成聯(lián)保體的企業(yè)，容易看得到的往往僅是市場風(fēng)險。而企業(yè)聯(lián)保貸款最大的隱患恐莫過于潛在的道德風(fēng)險，如果貸款數(shù)額巨大，難保會影響一家金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營。

　　既然道德風(fēng)險相對不可控，難以百分百地保證每張“骨牌”不倒，那么，應(yīng)該如何防范呢?

　　“政府可以改變鼓勵向中小企業(yè)放貸的機(jī)制，由貼息變成設(shè)立貸款風(fēng)險金。”上述業(yè)內(nèi)人士表示，去年深圳市就曾采取此種方式搭建民營領(lǐng)軍企業(yè)互保增信平臺，“對政府來說，投入并未增加，但對市場來說，這個風(fēng)險金會發(fā)揮杠桿作用，撬動銀行貸款流入中小企業(yè)。”

　　融資解碼

　　聯(lián)保貸款，通常是指三家及以上的中小企業(yè)自愿組成擔(dān)保聯(lián)合體，并實(shí)行“自愿聯(lián)保、多戶聯(lián)保、依約還款、風(fēng)險共擔(dān)”的原則，即其中某一家企業(yè)向銀行申請貸款后，聯(lián)保體所有成員都需承擔(dān)還款連帶責(zé)任。

　　對銀行而言，依托各類協(xié)會、商會及市場方牽頭組織小企業(yè)做聯(lián)保貸款，最擔(dān)心聯(lián)保體同屬一個利益團(tuán)體甚至同一個實(shí)際控制人，或者組織者濫用職權(quán)、私自挪用資金;而聯(lián)保企業(yè)則擔(dān)心自己經(jīng)營得很好，卻被聯(lián)保的其他成員給“拖死”。(中國鞋網(wǎng)-最權(quán)威最專業(yè)的鞋業(yè)資訊中心)